El Xbox 360 fue desarrollado por Microsoft, con ayuda de IBM, ATI Technologies y Samsung. La consola se lanzó en los Estados Unidos el 22 de noviembre de 2005, un año antes de la PlayStation 3 de Sony y la Wii de Nintendo. Fue diseñada para competir con estas dos consolas y ofrecer una experiencia superior en juegos para los jugadores.
La consola fue creada por J Allard, quien también fue el encargado del diseño original del Xbox original. Esto incluyó la decisión de emplear un procesador central (CPU) PowerPC desarrollado por IBM como el corazón del sistema. El equipo de desarrollo también incorporó el chip ATI Xenos para la tarjeta gráfica y el chip Avivo para mejorar las capacidades multimedia del sistema.
Microsoft continuó trabajando con sus socios durante los próximos años para mejorar el sistema e introducir nuevas características. Esto incluyó la adición de nuevos controles, conexiones inalámbricas, servicios en línea y contenido descargable. En 2008, Microsoft presentó su nuevo modelo Pro-60GB que incluía Wi-Fi integrado y un mayor espacio de almacenamiento interno.
En 2010, Microsoft anunció su nueva versión llamada Kinect que ofrecía control por movimiento sin necesidad de usar mandos o controles tradicionales. Esta característica fue extremadamente popular entre los usuarios debido a su facilidad y precisión en los movimientos detectados por la cámara Kinect. Otro gran avance fue la introducción del Xbox Live Gold en 2011, que permitía a los jugadores disfrutar de juegos multijugador online gratuitamente entre amigos o familiares alrededor del mundo.